ウェストウッド・インサイト

石油と企業ニュース18/05/2023

ウェストウッドは、MENA 陸上掘削リグ市場予測を発表しました。これは、グローバル ランド リグの加入者または単独購入として利用できる一連の新しい地域ランドリグ レポートの最初のものです。 私たちは、サウジアラビアとUAEが生産能力目標の達成に数十億ドルをつぎ込む中、2023年から2027年の予測期間にわたって中東GCC地域における陸上リグの健全な需要が25%増加すると予測する初版からいくつかの重要なポイントを共有しました。

サウジアラビアとUAEが需要の成長を牽引中東および北アフリカ (MENA) 地域には現在、1,159 基の陸上掘削リグが確認されています。 526 ユニット（MENA 艦隊の 45%）を擁し、供給を主導しているのは湾岸協力会議（GCC）であり、北アフリカとその他の中東がそれぞれ 27% と 28% を占めています。 最大の艦隊はサウジアラビア、アルジェリア、クウェートがホストしており、イラクとイランも100ユニット以上の艦隊をホストしています。

MENA で活動している請負業者は、小規模な先住民請負業者から NOC の有力企業まで多岐にわたります。 高馬力ユニットの主要市場の 2 つであるサウジアラビアと UAE は、それぞれの NOC、つまりサウジアラムコが Nabors との合弁会社を通じて、SANAD と、ADNOC が子会社の ADNOC Drilling を通じて支配しています。 それにもかかわらず、この地域は多くの国際請負業者を受け入れており、シノペックは80基の陸上掘削リグを備えた国際企業の最大の艦隊を受け入れており、そのうち44基はクウェートにあります。 KCA Detag は、Saipem の陸上掘削船団の買収により、MENA 市場における地位を大幅に向上させ、MENA 船団を 45 基から 77 基に増やしました。

世界の陸上掘削市場は2020年から2021年の底値から力強い回復を示しており、MENA地域、特にクウェート、オマーン、サウジアラビア、UAEのGCC諸国がこの回復の最前線にある。 市場の回復は、需要とOPEC+の生産調整により2023年を通じて70ドル/バレルを超えると予想される原油価格に支えられ、2023年も続くと予想されている。

需要はMENA地域全体で大きく異なります。 新型コロナウイルス感染症以前（2019年）と2022年の需要を比較すると、GCCは低迷から順調に回復した。 しかし、他の中東および北アフリカのサブ地域は、主要国（イラクとイラン）が内戦や制裁によって苦境に立たされており、回復に苦戦している。 GCC 地域の需要は景気低迷の間もなんとか比較的安定を維持し、2022 年までにすでに 2019 年に見られたレベルを上回る活動が見られました。一方、その他の中東および北アフリカ地域では、2019 年から 2022 年の間に活動が 12% および 24% 減少し、より大きな影響が見られました。 、 それぞれ。

ウェストウッド氏は、GCCは5年間の予測を通じて力強い成長を続け、2027年の需要は2019年より53％増加すると予想している。これは、すべての主要な陸上生産者の生産能力の増加によって推進され、多くのプロジェクトが必要となる。すでにFIDを通過しており、予測を裏付けている。 対照的に、他の中東地域では同期間中に需要が -12% 変化し、北アフリカでは 8% 増加すると予測されています。

この需要の増加は、すでに市場への新たなリグの供給につながっています。 クウェートとサウジアラビアは、予想される需要レベルに対応するためにリグフリートの大規模な増強を発表した国の一つです。 ウェストウッド氏は、需要を満たすためにリグの供給が2023年から2027年の予測期間中に11%増加すると予測しており、特にGCCではリグフリートが20%増加すると予想されている。

MENA 全体の利用率は 2023 年に平均 39%、2027 年までに 42% に増加すると予測されています。しかし、GCC 諸国の利用率は大幅に高く、2023 年の 70% の利用率は 2027 年までに 78% に増加すると予測されています。これを北アフリカと比較すると、ウエストウッド氏は、その他の中東ではアルジェリアとイラクが稼働率で先頭に立ち、今後5年間でアルジェリアは47％から60％に、イラクは37％から46％に増加すると予想している。 GCC の有力国を大幅に下回っていますが、どちらにも大きな上昇の可能性があります。 アルジェリアはヨーロッパへのガス輸出の新たなホットスポットとして台頭しており、一方イラクは野心的な生産目標を設定し続けており、そのためにはウェストウッドの現在の予測をはるかに上回る、保有設備の稼働率の大幅な増加が必要となるだろう。

長期契約により日料金が安定 MENA 地域全体の日当りは、利用可能なリグ機器の範囲が広いため、大きく異なります。 北アフリカには GCC よりも古く、出力が低い艦隊が存在するため、平均日当りが低くなります。 MENA 地域におけるリグ契約は長期にわたるため、料金の大幅な変更が実現するまでに数年かかることも意味します。

GCC には低スペック (<1,500 馬力) の機器が少数ありますが、一般に高スペック (>1,500 馬力) の機器があり、北アフリカやその他の中東の同等の動力リグよりも優れた能力を備えています。 イラクやオマーンなどの国々では、国際競争が激化し、中国製リグの導入数が増加しているため、契約獲得の競争が激化し、それに伴い料金の競争力も高まっています。 北アフリカの低スペックリグの平均デイレートはわずか 18,000 ドルですが、GCC では 23,000 ドルです。 上限のデイレートは GCC 諸国が独占しており、UAE では 40,000 ドルから 45,000 ドルの最先端のデイレートが見られますが、UAE 掘削市場における ADNOC Drilling の優位性により、国際請負業者が契約をめぐって競争する能力が制限されています。 最高の効率を達成するための最先端のテクノロジーと砂漠での操縦性機能を誇るトップエンドのリグにより、ハイスペックの機器ほどデイレートの変動が大きくなります。出典: Westwood Global Energy Group